杏彩体育:斯莱克2023年年度董事会经营评述

　　公司主要从事高速易拉盖、易拉罐等金属包装制品生产设备的研发、设计、生产、装配调试，相关精密模具、智能检测设备、零备件的研发、加工制造等业务，凭借在易拉罐制盖、制罐生产设备领域积累的研发成果及生产经验，公司已经延伸至新能源电池壳智能生产线及电池壳结构件制造领域。

　　公司致力于高端专用成套设备的设计制造，属于先进制造产业中的智能制造装备行业，根据中国证监会《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017）的分类标准，公司所在行业为大类“C制造业”中的专用设备制造业，行业分类代码为C35。

　　目前碳中和目标已成为全球共识，世界各主要国家都大力推进各自节能减碳发展进程，力主在交通、发电等主要领域实现碳排放减少。自我国提出2030年前实现“碳达峰”、2060年前实现“碳中和”的双碳目标后，新能源相关行业政策与产业规划陆续出台，新能源各个企业伴随迈入加速发展新阶段。其中，交通行业碳减排的主要实现方式为提升交通方式的电动化率且使用绿色、清洁能源；电力行业碳减排的主要方式是通过锂电池等电化学能量存储媒介储存风电、光伏等绿色清洁能源发电，锂电池等存储媒介储能装置是绿色、清洁能源的重要载体之一重要性日益凸显。

　　根据中国汽车工业协会数据显示，12月，新能源汽车产销分别完成117.2万辆和119.1万辆，同比分别增长47.5%和46.4%，市场占有率达到37.7%；2023年累计产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。整体看来，2023全年新能源车市销售表现，低开高走，进入下半年维持稳增长态势，12月各大品牌开启新一轮降价，促销手段推动12月销量增长更加明显。

　　2023年新能源销量再创新高，年度零售销量渗透率提升到35.7%，超过国务院发布的《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》中关于2025年新能源达到汽车销量20%的目标。乘用车市场信息联席会预测，2024年我国新能源汽车市场渗透率将达到40%。从“电比油贵”到“油电同价”，再到“电比油低”，中国汽车市场将迎来新一轮的大洗牌。

　　2024年1月31日，日本汽车工业协会公布了2023年日本汽车出口的数据，2023年日本汽车出口量442万多辆。中国汽车工业协会数据显示，2023年中国汽车出口491万辆，其中2023年中国新能源汽车出口120.3万辆，同比增长77.6%。在电动汽车的带动下，我国汽车出口量逐年提升，2023年已超越日本，首次在出口量上成为了全球第一大汽车出口国。中国已经成为名副其实的全球新能源汽车制造中心，中国新能源汽车也是是拉动中国汽车出口的重要动力之一。

　　2023年新能源行业除新能源汽车喜讯外，储能行业报告期内也交出满意答卷，根据CNESADataLink全球储能数据库的不完全统计，截至2023年12月底，中国已投运电力储能项目累计装机规模86.5GW，同比增长45%。2024年1月26日，国家能源局发布2023年全国电力工业统计数据，2023年1-12月光伏新增装机216.88GW，同比增长148.12%，光伏新增装机大超历史记录同时，中国新型储能继续高速发展，项目数量（含规划、建设中和运行项目）超过2500个，较2022年增长46%。新增投运规模21.5GW/46.6GWh，三倍于2022年新增投运规模（7.3GW/15.9GWh）。

　　储能继续高速发展同时也带动储能电芯市场高速增长，据高工产研储能研究所（GGII）调研数据统计，2023年全球储能锂电池出货225GWh，同比增长50%，其中中国储能锂电池出货206GWh，同比增长58%。

　　新能源车高速增长带动动力电池市场快速增长，目前我国新能源电池以锂电为主，重点在消费、动力和储能三大应用领域。根据起点研究院（SPIR）预计2023-2030年全球汽车动力电池、储能电池和3C消费电池的复合增速分别为24.4%、38.4%、7.1%，2023年汽车动力电池、储能电池和3C消费电池分别占全球锂电池总出货量的72.1%、18.5%和7.7%。GGII调研数据显示，2023年中国动力（600482）电池出货量630GWh，同比增长31.4%，在海内外市场需求的增长、商用车电动化率加速等因素影响下，预计2024年增速在20%-30%。

　　高工产业研究院（GGII）通过发布的《全球动力电池装机量月度数据库》统计显示，2023年全球新能源汽车累计销售1374万辆，同比增长36%；动力电池装机量约707.2GWh，同比增长42%。受电池市场快速发展的影响，电池壳等精密结构件的市场空间持续增长。

　　公司下游为易拉罐两片罐的生产企业以及食品企业下属金属包装企业,金属包装行业下游应用广泛，与国民经济生产、消费等各个领域均有联系。金属包装作为包装行业的重要分支，具有阻隔性优异、保质期长、易于实现自动化生产、印刷精密、款式多样、易回收再利用等优点，广泛应用于食品饮料、医药产品、日用产品、仪器仪表、军用物资等领域。易拉罐装两片罐历经多年的产能出清和行业整合，龙头企业市占率较集中，两片罐市场主要由昇兴股份（002752）、奥瑞金（002701）、宝钢包装（601968）、中粮包装四家企业占据，行业格局相对稳定。

　　2022年9月中国包装联合会印发《中国包装工业发展规划（2021-2025年）》，对我国包装工业发展的整体战略提出了进一步规划。有利的国家政策提供了良好的外部环境，金属包装作为兼具金属特性优点和绿色可循环发展优势的包装形式，将会具有更广阔的发展机遇。

　　《中国包装工业发展规划（2021—2025年）》提出，以促进产业基础高级化和产业链现代化为重点，立足包装产品的应用广泛性和功能综合性，大力实施“可持续包装战略”。金属包装具备环境友好、回收容易、能源消耗小等特点，符合国家绿色低碳循环发展要求，在整个包装工业中拥有广阔的发展空间。

　　我国两片罐主要应用于啤酒和碳酸饮料等软饮领域，其中啤酒领域的巨大需求是两片罐总体需求增长的核心推动力，罐装啤酒在整个两片罐的需求市场中目前占比达到一半左右。我国家统计局近日发布数据显示，2023年，我国规模以上啤酒企业产量为3555.5万千升，同比上一年度下滑0.37%。国联证券（601456）《食品饮料行业专题研究：现阶段如何看待啤酒行业的量价问题》中也提出，由于啤酒常为低温或常温饮用，与即饮场景相关，第二、三季度由于气温较高，为传统消费旺季，而气温较低的第一、四季度则为淡季，淡旺季波动明显。2023年旺季受到夏季气温较低、雨水天气较多等因素影响，啤酒终端销售普遍呈现“旺季不旺”的特点。

　　除国内外，国外啤酒最大消费国美国，以及部分欧盟国家啤酒销量也出现下降趋势，黄河啤酒官方网站《美国啤酒销量降至25年来最低水平》《德国啤酒销量持续下滑》中提到，根据啤酒营销者洞察(BMI)报告的最新数据，美国人目前的啤酒饮用量是20世纪90年代以来的最低水平，美国2023年前三季度啤酒出货量下降了5%，全年可能跌破2亿桶；德国联邦统计局的数据显示，2023年德国啤酒销量下降了4.5%。

　　消费市场研究公司尼尔森IQ公布了《2024中国饮料行业趋势与展望》，报告显示去年国内饮料市场保持着6%的增速领跑整个快消行业，但碳酸饮料却成为饮料中唯一下降的品类，全年销售额下滑了7%。市场份额占比也从2021年和2022年的21.2%下滑至2023年的18.5%，这一占比也回到2019年水平。

　　在2019年之前由于健康化消费趋势的流行，碳酸饮料品类其实是在缓慢下行的周期之中，全球公共卫生事件中消费习惯的改变，以及无糖气泡水等品类的软饮爆发，也带动了碳酸饮料的新增长。2023年报告期内碳酸饮料热度有所下降，属于恢复到正常行业周期起伏之中。

　　短期来看，行业相关上游的需求节奏的放缓，包装专用设备需求跟随上游出现波动情况，增长周期回归之前常态，但从中长期看，随着欧美地区以及中国等国家相继颁发“限塑令”，易拉罐等金属包装物由于具备可以同级循环再生、环境友好等特性，是塑料包装物较好的替代品之一。并且，我国未来啤酒金属罐包装逐步替代玻璃酒瓶长期趋势不变，Euromonitor统计数据显示，2021年中国啤酒罐化率为26.3%（仅两片罐），美国啤酒市场罐化率接近70%，日本市场罐化率则高达90%，我国可提升空间仍然较大。随着环保趋势和啤酒罐化率提升，两片罐需求有望稳步增长，随之而来的是易拉盖、易拉罐生产设备新增和改扩建的需求增加。

　　新能源电池壳下游应用领域为动力、储能、3C相关电池产品，与政策关系相对密切，周期性较弱。在技术进步推动成本降低的整体环境下，电池企业通过各类方案降本增质成为未来新的趋势，新能源电池壳生产厂家将和电池企业一同实现最终效率、品质、降本的最优解方向明确。

　　在新能源汽车的动力电池系统中，电池壳占系统总重量约20-30%，是主要结构件之一，因此在保证电池系统功能安全和车辆整体安全的前提下，电池壳的轻量化已经成为电池系统主要改进目标之一。

　　标准化是现代大规模制造和降本发展的前提基础和有效手段，可以大幅度提升单一型号电池壳的制造规模和降低制造成本，未来电池生产企业的产品型号标准化、单一型号数量超大化、生产过程智能化会成为新的行业特点。

　　按结构划分，新能源电池分为方形、圆柱与软包三类，其中国内市场以方形为主流，根据GGII，2023年国内动力电池市场数据，方形电池占比提升至94.1%，比较2022年提升0.9%。

　　整个易拉盖、易拉罐整线制造行业处于成熟稳定阶段，其利润率相对比较稳定。易拉盖、易拉罐整线制造企业主要为下游客户提供非标定制化的制盖、制罐成套设备，从取得订单到项目最终交付，一般会经过设计、采购、组装、模块测试、整线联调、客户预验收、现场安装调试等多项复杂工艺流程，生产交付周期较长，上半年在手订单往往要到下半年或者次年的营业收入中才能体现。易拉盖、易拉罐整线制造企业主要的下游客户为金属包装制造企业，该类客户一般在年初制定并执行固定资产投资计划，根据产品计划安排和交付进度，往往集中在下半年进行终验收。从区域性上看，公司所处行业并未因易拉罐终端消费量的地区差异产生明显的区域性特征。

　　近50年来随着技术的进步，一些经营能力较弱的企业逐步被淘汰或被兼并，市场呈现生产厂家逐步减少并趋于集中的趋势。随着易拉罐、盖制造设备技术向包装材料轻量化、高速高效方向发展，一些无法跟上技术进步步伐的企业逐步被淘汰。近20年来，易拉罐、盖制造设备行业基本稳定集中，领先的生产厂家包括欧美的STOLLE、DRT、BELVAC、CMB ENGINEERING以及本公司，基本没有新的竞争者进入该市场。

　　公司目前主要产品为易拉盖/罐高速生产设备和系统改造、新能源汽车电池壳。除主要产品外，公司产品还包括智能检测设备、数码印罐迷你线、光伏发电等，具体如下：

　　高速易拉盖生产设备分为基础盖和组合盖两种，基础盖是易拉盖成品盖所需的前道工序产品，公司根据客户需求定制生产和销售易拉盖基础盖生产设备。基础盖生产设备的模数最多达到28模，速度达到400冲次/分钟，生产速度可达11,200盖/分钟。

　　组合盖是在基础盖的基础上生产成品组合盖，需要生产拉环并对基础盖进行刻线等加工，然后将基础盖和拉环组合形成成品组合盖，是易拉盖制造过程中技术含量最高的部分。公司通过自主研发，在精密连续级进模、金属材料成形、全自动控制及高速在线实时检测等精密机电领域进行了多项集成创新，拥有多项易拉盖组合盖生产设备领域的专利。公司可提供多通道多盖型组合盖生产设备，以公司生产的六通道组合冲系统为。